Ecuador
Regulatory framework
Introduction
Ecuador, like other countries in its environment, also embraces in its regulatory framework provisions on prevention of money laundering and terrorist financing.
Among these, the fundamental standard will be the Organic Law on Prevention, Detection and Eradication of Money Laundering and Financing of Crimes.Financial Intelligence Unit
Ecuador also includes within its institutional structure the figure of the Financial and Economic Analysis Unit. The Financial Analysis Unit is based on the prevention regulations to perform its functions throughout the entire territory of Ecuador.
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Obligated subjects
The legal framework of Ecuador regarding the prevention of money laundering and terrorism financing establishes certain individuals and entities as obliged subjects based on the vulnerable activity they undertake.
Among these subjects, financial entities and banks stand out, as well as insurance companies, pawn shops, political parties, and Registrars.
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> PEPs
Introduction
The regulatory framework for politically exposed persons in Ecuador is provided by prevention laws and its Regulation of development.
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Definition of PEP
The legal system of Ecuador considers the following as PEPs:
- President, Vice President, Ministers, Deputy Ministers, Undersecretaries, Advisors and National and Regional Directors
- Governors, Intendents, Mayors, Deputy Mayors, Councilors, and their work teams
- Officers of the Armed Forces (Major, Navy Captain, etc.), National Police (from Major)
- Superintendents, Magistrates, Judges, Prosecutors, Ombudsman, Comptroller General, Attorney General, and Directors of the judicial system and public health
- Diplomats, Ambassadors, Consuls and their delegations
- Directors and Managers of Public Universities and Ministries of Education
- Mayors, Councilors, Administrators, and executives of Public Companies in autonomous governments
- Councillors, Coordinators of the Council of Citizen Participation and Social Control, National Electoral Council, and Higher Education Council
- Leaders of political parties, positions of free popular election and elective political positions
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Duration of PEPs
The Ecuadorian regulations do not establish a time limit for which a person will be considered a PEP
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Included lists
PEPs
- Web de la Presidencia de la República de Ecuador
- Web de la Vicepresidencia de la República de Ecuador
- Web de la Secretaría Nacional de Comunicación de la República de Ecuador
- Web de la Secretaría Nacional de Planificación y Desarrollo de la República de Ecuador
- Web de la Secretaría de Gestión de Riesgos de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Agricultura y Ganadería de la República de Ecuador
- Web de la Secretaría de Educación Superior, Ciencia, Tecnología e Innovación de la República de Ecuador
- Web de la Secretaría Técnica de Gestión Inmobiliaria del Sector Público de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Desarrollo Urbano y Vivienda
- Web del Ministerio de Deporte de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Medio Ambiente, Agua y Transición Ecológica de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Acuacultura y Pesca de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Defensa de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Cultura y Patrimonio de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Telecomunicaciones, Electricidad y Energía Renovable de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Inclusión Económica y Social de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Economía y Finanzas de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Relaciones Exteriores y Movilidad Humana de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Gobierno de la República de Ecuador
- Web Ministerio de Transporte y Obras Públicas de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Salud Pública de la República de Ecuador
- Web del Ministerio de Trabajo de la República de Ecuador
- Web de la Asamblea Nacional de la República de Ecuador
- Web del Consejo Nacional Electoral de la República de Ecuador
- Web del Consejo de Participación Ciudadana y Control Social de la República de Ecuador
- Web del Consejo de Educación Superior de la República de Ecuador
- Web del Tribunal Contencioso Electoral de la República de Ecuador
- Web de la Procuraduría de la República de Ecuador
- Web de la Defensoría del Pueblo de la República de Ecuador
- Web de la Contraloria General del Estado de Ecuador
- Web del Consejo de la Judicatura de la República de Ecuador
- Web del ejército de la República de Ecuador
- Web de la Armada de la República de Ecuador
- Web de la Policía Nacional de la República de Ecuador
- Web de las Fuerzas Aéreas de la República de Ecuador
- Web del Tribunal Constitucional de la República de Ecuador
- Web de la Provincia de Tungurahua
- Web de la Fiscalía General del Estado de la República de Ecuador
- Web de la Provincia de Santa Elena
- Web de la Provincia de Sucumbios
- Web de la Provincia de Pastaza
- Web de la Provincia de Napo
- Web de la Provincia de Orellana
- Web de la Provincia de Morona Santiago
- Web de la Provincia de Guayas
- Web de la Provincia de Los Ríos
- Web de la Provincia de Imbabura
- Web de la Provincia de Chimborazo
- Web de la Provincia de Carchi
- Web de la Provincia de Azuay
- Web de la Provincia de Cotopaxi
- Web de la Provincia de Cañar