Germany
Regulatory framework
Introduction
Germany, following the path of its European counterparts, owes its regulatory regime in terms of money laundering prevention to the work carried out by European Directives in this area. Its main rule in this area is Das Geldwäschegesetz; and to this can be added the various decrees that help implement the standard.
Financial Intelligence Unit
The Financial Intelligence Unit responsible in Germany is the Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht — BaFin —.
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Obligated subjects
The legal regime of Germany in matters of prevention of money laundering and terrorist financing establishes certain individuals and entities as obliged subjects based on the economic activity they carry out.
Among these subjects, credit institutions and banks, insurance companies, cryptocurrency trading platforms, real estate agents, as well as lawyers and tax advisors, stand out.
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> PEPs
Introduction
The regulatory framework for politically exposed persons in Germany is provided by the German Law, Das Geldwäschegesetz.
In addition, consideration should be given to the list issued by the European Commission pursuant to Article 20 bis of the Directive 2015/849.
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Definition of PEP
The German regulation considers the following positions as politically exposed persons:
- The Federal President, the Federal Chancellor, the Federal Ministers, the Secretary of State, the Minister of State.
- The deputies of the German Bundestag.
- The members of the Bundesrat.
- The members of the governing body of political parties.
- The members of the Federal Constitutional Court.
- The members of the Supreme Court.
- The president of a federal state constitutional court, the judge of a federal state constitutional court.
- The members of the Federal Court of Auditors, the members of the Supreme Audit Court of a federal state.
- The member of the board of directors of the German Federal Bank.
- The ambassadors and military attachés.
- The members of the administrative, management or supervisory bodies of companies in which the Federal Government or the governments of the federal states have a stake of more than 50 %.
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Duration of PEPs
When politically exposed persons have ceased to perform their duties, the obliged entities will continue to apply the measures provided for this type of client for a minimum period of one year.
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Included lists
PEPs
- Offizielle Webseite des Bundespräsidenten
- Offizielle Webseite des Auswärtigen Amtes Deutschland
- Offizielle Webseite der Bundesregierung Deutschland
- Offizielle Webseite des deutschen Finanzministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Auswärtigen Amtes
- Offizielle Webseite des deutschen Wirtschaftsministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Justizministeriums
- Offizielle Webseite des Deutschen Arbeitsministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Verteidigungsministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Landwirtschaftsministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Familienministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Gesundheitsministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Umweltministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Entwicklungsministeriums
- Offizielle Webseite des deutschen Bildungsministeriums
- Offizielle Webseite des Deutschen Bundestages
- Offizielle Webseite des Deutschen Bundesrates
- Offizielle Webseite des Deutschen Verfassungsgerichts
- Offizielle Webseite des Bundesgerichtshofs Deutschland
- Offizielle Webseite des deutschen Rechnungshofs
- Offizielle Webseite der Deutschen Bundesbank
- Offizielle Webseite des deutschen Innenministeriums
- Offizielle Webseite der Streitkräfte Deutschlands
- Webseite des Parlaments des Regionalparlaments Baden Württemberg
- Web des Regionalparlaments von Bayern
- Webseite des Stadtstaates Berlin
- Web des Regionalparlaments von Brandenburg
- Webseite des Regionalparlaments Hessen
- Webseite des Regionalparlaments von Mecklenburg
- Webseite des Regionalparlaments von Niedersachsen
- Webseite des Landtags Nordrhein-Westfalen
- Webseite des Landtages Rheinland-Pfalz
- Webseite des Regionalparlaments des Saarlandes
- Web des Sächsischen Landtags
- Webseite des Regionalparlaments Sachsen-Anhalt
- Webseite des Regionalparlaments Schleswig-Holstein
- Webseite des Thüringer Landtags
- Webseite des Abgeordnetenhauses von Berli
- Webseite der Bürgerschaft von Bremen
- Web des Hamburger Parlaments
- Webseite des Bundesministeriums für Wohnen
- Webseite des Ministeriums für Digitalisierung und Verkehr in Deutschland
- Webseite der Christlich Demokratischen Union Deutschland
- Webseite der politischen Partei Die Linke
- Webseite der politischen Partei Christlich-Soziale Union in Bayern
- Webseite der Freien Demokratischen Partei
- Webseite der politischen Partei Bündnis 90/Die Grünen
- Webseite der politischen Partei Alternative für Deutschland